Gobierno dominicano emite nuevo bono soberano por US$1,600 millones

El Ministerio de Hacienda y Economía de la República Dominicana ha completado una operación de manejo de pasivos que incluye la colocación de un nuevo bono soberano por US$1,600 millones, con vencimiento en marzo de 2039 y una tasa de interés del 6.85%. Esta transacción se realizó en el contexto de la recompra de bonos existentes por un total de US$1,385.2 millones.

Detalles de la operación

La operación fue anunciada a los inversionistas el 15 de septiembre, y las ofertas para la recompra representaron aproximadamente el 81.5% del monto en circulación del bono con cupón de 5.95% que vence en enero de 2027. La nueva emisión atrajo órdenes por alrededor de US$6,542.4 millones, lo que equivale a 4.1 veces el monto colocado, evidenciando un fuerte interés por parte de los inversionistas internacionales.

Gestión activa de la deuda pública

El Ministerio de Hacienda destacó que estas operaciones son parte de una gestión activa de la deuda pública, diseñada para reducir riesgos y mejorar el perfil de vencimientos. En esta ocasión, se logró adelantar el vencimiento de los bonos de 2027, sustituyéndolos por financiamiento a más largo plazo.

A pesar de un entorno internacional marcado por la volatilidad y altas tasas de interés, la República Dominicana logró colocar la nueva emisión con un diferencial frente a los bonos del Tesoro de Estados Unidos significativamente menor que el registrado en la emisión original de 2017. Este diferencial se redujo de 349 a 181 puntos básicos, lo que representa una disminución de 168 puntos básicos.

Confianza de los inversionistas

El Ministerio de Hacienda subrayó que este resultado refleja una percepción más favorable del riesgo del país y la confianza de los inversionistas en los fundamentos económicos de la República Dominicana. Las operaciones de manejo de pasivos son fundamentales para reducir riesgos de refinanciamiento y mejorar la estructura de la deuda pública a mediano y largo plazo.